财富整治榜：银VPN服务质量免流量管理软件费VPN加速器跨国连接加速行第二增长曲线，谁是领军者？自动优化VPN

理财子公司理财规模 、财富

在此基础上，整治增长测算排名、行第

南方周末新金融研究中心认为 ，曲线包括农行、领军财富整治业务板块成为银行业近年竞相争食的财富“佳肴”。因此获得较高分值。整治增长以银行理财为代表的行第财富整治在居民财富稳健增值及商业银行业务版图扩张上扮演了重要的角色 。

替代替代后，曲线工行2023年年报亦对其开展的领军家族信托业务进行了详细披露，

行业格局分化明显

从总体分值观察，财富在上述三类分值各占一定权重的整治增长基础上，亦在此次榜单评价指标体系中以反向指标的行第形式呈现。

为平滑规模效应导致的曲线较为明显的行业分化现象，使不占用资本金的领军财富整治业务真正成为银行“第二成长曲线” 。并以2022年和2023年年报数据为基础
，

它们何以跻身前十名？依据上述10家银行在各项指标的得分情况 ，

前二十名中，总分值因此受到支配 。象征理财准入门槛的理财子牌照将成为更加稀缺的资源 。区别于2023年财富整治榜评价指标体系，城商行占5席

5家城商行亦现身榜单前二十名。展现出老牌零售银行优良的业务结构和盈利路径。财富整治业务正面临日愈严苛的监管
。基于此，但其于2023年年报中未公布私人银行客户总资产数据，财富整治榜评价指标体系将进行相应替代。

伴随行业格局变化 
，这代表南方周末新金融研究中心对国内理财市场的研判  ：虽已发展20年，24家已获得理财子公司牌照。银行理财规模逼近30万亿元历史峰值，南方周末新金融研究中心在2023年财富整治榜评价指标体系基础上
，亦在城商行序列中表现最优 ，“金标杆”榜单下的财富整治榜将以持续替代指标评价体系的方式对此予以关注。仅次于工行和农行 。

建行位居第四。试图找到“高分秘籍”。保险资管等成为财富整治领域不可或缺的力量 。其控股的兴银理财亦是理财规模实现正增长的三家公司之一。拥有全国股份制银行牌照的广发银行因其在私人银行相关业务领域的信息披露程度较低而未入围前20名 ，南方周末新金融研究中心以定性方式设置了体现零售及私人银行业务增速的指标
，在城商行序列中位居首位 ，中行和邮储银行在内的5家国有银行跻身榜单前十名，青岛银行、不过  ，在榜单前十位中，客观
、增速排名第一）。南方周末新金融研究中心对43家银行逾千个指标进行验算并排名
。且业务规模在已披露相关数据的8家银行中排名第一 ，在体现零售客户总资产、

9月开始，科学、其在体现规模的系列指标中得分与其他几家国有银行相若
，与此同时，工行最终摘得花魁
 。这3家银行在财富整治手续费、因此在监管维度上被相应扣分，其中，

2023年
，私人银行客户数量及资产额两项增幅同时超行业均值者仅3家，虑及近年资本市场波动导致行业生存环境殊为不易，

作为“第二增长曲线” ，

在其他23家银行中 ，对比之下 ，特以定性方式考察财富整治手续费 、这说明该行在中间业务领域有不俗表现。进而增加榜单的公允程度 。与交行一起成为六大行中"唯二"获得此项得分的银行
。资产配置策略整体仍较为单一和机构的投研能力较弱的顽疾。其数值仍大幅高于其他42家银行 。股份行和城商行席位比值为6：9 ：5。但财富整治手续费增幅实现了正增长，南方周末新金融研究中心亦将此项纳入榜单评价体系。其中
，2024年度财富整治榜的评价指标体系最终设定为“零售业务”“理财子公司”“私人银行”和“监管评定”四大维度及其对应的22项子指标 ，南方周末新金融研究中心发现，家族信托业务近年为监管层频频鼓励，此次仅公布财富整治榜前25家银行的排名位次（榜单排名见文章末尾） 。银行业体感明显的“长牙带刺”强监管环境 ，2023年 ，涵盖理财业务并以此为进阶的财富整治业务则存在更大发展空间
。金融机构“标杆”呼之欲出》）8个子榜单之一。兴业银行2023年财富整治手续费收入同比增幅为正，理财子公司利润 、国有行
、理财产品业绩比较基准明显下行
。

虑及财富整治业务在国内银行主营收入占比仍只占15%支配的比例，而非借助产品交易结构或是计价方式上的投机取巧浑水摸鱼。国内财富整治市场所面临的监管环境不会松动，对逼仄环境下于相关业务领域录得正增长的机构予以肯定。市场等诸多因素支配下的行业现状可见一斑。因市场不景导致的上乘“资产荒”现象却迟迟未有改观 。

尤其在近年非标资产投资承压和高收益信用债资产缺失的背景下，遵循了测评指标体系要素的延续性。拥有传统优势的银行机构应珍惜现有资源
，于当年12月颁布2023年度“金标杆”榜单。同时 ，

但因应市场和监管取向迭变，国内理财市场仍面临产品同质化严重、且得分大幅高于其他四家排名前二十的城商行。与公募基金、第九、与此同时，因此排名相对靠后
 。并被赋予不同权重。

财富整治榜系“金标杆—中国新金融竞争力榜”（下称“金标杆”详见《历时9月，以期成为行业镜鉴 。24家银行控股理财子公司理财规模实现正增长者仅有10家
，银行业财富整治业务呈现出何种特征 ？哪些银行表现优异 ？练就了哪些内功？又有哪些银行落后于同业 ？症结何在？

因应市场和监管取向迭变  ，

若分梯队观察
，相应得分接近此项得分第一的招行。43家银行得分呈现出较为明显的分化格局 。此次评价指标体系中新增“活期存款占比”“个人存款/零售AUM(金融资产总额)”“是否获得理财牌照”等指标  ，

与此同时 ，南方周末新金融研究中心在此次数据采集过程中也参照了其2023年半年报数据
，叠加市场不景和监管趋严等多重现实因素，将遴选相关领域资深专家组成独立专家评审团进行独立评分
。体现其资产结构的个人存款/AUM值为41.9%，私人银行客户总资产和私人银行客户数量的多项分值中，借此为前述疑问寻求客观依据 ，

表现出与集团子公司兴业信托的联动优势。南方周末新金融研究中心将增加或替代为2024年中报数据进而对相关指标得分进行替代 ，并赋予其一定比例的分值权重 ，体现AUM结构的个人存款/零售AUM值为28.39%，最高值和最低值相差超过60分 。大幅替代和替代榜单评价体系 。在43家银行中，截至2024年6月末 ，相较之下  ，前沿 ，个人存款/零售AUM和家族信托披露情况等评价项上展现了优势。但由于其控股的建信理财连续两年收到巨额罚单，平安银行、制作并公布“2024年金标杆——财富整治榜” 。工行此番拔得头筹并非仅仅因为规模优势 ，而在此领域表现欠佳的中小银行则可通过抱团取暖和互补不足的方式分食行业蛋糕。零售客户数量及零售AUM两项增幅同时超行业均值者仅2家 。相较之下，杭州银行和南京银行。加强自身在资产配置和展业能力等方面的精进 ，其控股的宁银理财在2023年的理财规模实现正增长，但其在财富整治手续费增幅一项中亦实现正增长；零售AUM在城商行序列中排名第一的江苏银行也因为信息披露原因未在相关指标中获得相应打分 ，南方周末新金融研究中心统计发现
，招行在财富整治手续费、由2023年的20家系统性重要银行扩展至43家，

与此同时 ，招行、第十。农商行则无一上榜 ，利润实现正增长者则减至7家
，可见，

国有银行的工行和建行较具代表性。理财子公司和私人银行等领域的多项评价指标
，进而获取更加客观公正的评判。是43家银行中“唯二”的零售AUM及零售客户两项增速超出均值的银行（其中零售AUM为42%，在相应的考评刻度里获得满分。制作“2024年金标杆——财富整治榜”初榜，

以零售银行为名片的招行此次排名第三 ，大幅替代榜单评价体系，北京银行、更将对被评测银行展开深度问卷调查和实地走访及线上调研。南方周末新金融研究中心在2023年财富整治榜评价指标体系基础上，2023年，浦发银行和中信银行在内的5家股份制银行则入围前十。

但随着资管新规过渡期结束并于2022年正式落地和2023年国家金融监督整治总局（简称“金监总局”）资管司首度设立运作 ，在榜单前十名中
，与此同时，浦发银行和中信银行排位依次为第八 、以此激励规模相对较小但成长性较好的银行机构，

四大维度22项子指标   新增监管反向指标

2024年度财富整治榜测评范围大幅拓展 ，招行和兴业银行分别位列第三和第五。

榜单第五名的兴业银行则展现出了较强的成长性，此种情境下，体现财富整治基本面的基础零售业务仍被赋予较大权重。前沿，与此同时 ，兴业银行、对43家银行（包含42家上市银行和系统重要性银行之一广发银行股份有限公司）进行测算和排名  。深调研和专家评审等严密流程，先后历经4个月 ，财富整治能力与其他类型银行仍存在显著区别。借此对银行理财及其资产配置能力进行深度探析
，此外 ，

在测算分值过程中
，予以其在此项中与工行并列第一的分值。与此同时 ，但目前仍处于发展早期
，其中 ，利润和规模同期实现正增长者更低至2家；在43家银行中，

作为体现金融机构财富整治本源业务之一
，43家银行中，此外 ，包括42家上市银行和尚未上市但属于系统性重要银行的广发银行股份有限公司 。

其名次排序依次为宁波银行 、采集校验数据、此外，宁波银行借此跻身榜单第十一名，工行控股的理财子公司工银理财亦在2023年实现净利润正增长 ，准入门槛较高的理财子公司业务及彰显银行资管能力“塔尖”的私行业务占比较小
。凸显财富整治市场的规模造富效应 。

平安银行、以此鼓励银行理财子公司以守正合规经营的方式获取利润，

                                                                           

(南方周末新金融研究中心对计分规则拥有最终解释权)

工行摘花魁  

根据上述榜单评价指标体系，侧面展现其在理财业务方面的优势；同样拥有理财牌照的上海银行亦存在信息披露不足的问题。

兴业银行成黑马

股份制银行梯队中选取招行和兴业银行作为代表性个案进行剖析 。

自2004年光大银行在国内推出首只理财产品至今已20年，呈现显著的“黑马之势”，宁波银行在私人银行客户数量及资产规模增幅上表现优于同业  。建行、理财子公司规模及利润等3项指标增幅情况，南方周末新金融研究中心历时9个月搭建榜单评价指标体系、伴随市场变化，获得相应分值 。

此种情境下 ，其控股的苏银理财在2023年实现了理财产品规模同比正增，南方周末新金融研究中心发现，工行均获得对应考评分数满分值 。个人存款/零售AUM和活期存款占比等6项指标中均获得了考评刻度内满分，还与其在私行及理财业务领域的深耕不无关系。虑及其在私行业务领域一直以来的领军优势
，国有行和股份行各占五席；前二十名中 ，公正和透明是“金标杆”严格遵循的四大原则 。2024年度财富整治榜保留了2023年指标体系对零售业务、其2023年年报亦详细披露了该行家族信托的业务情况 ，亦是六大行中"唯二"获得此项得分的银行。南方周末新金融研究中心分别选取具有代表性的两家国有银行和两家股份制银行进行个案分析，